近幾年(nian)，在全球(qiú)碳中和(hé)的宏觀(guan)背景下(xià)，新能源(yuán)汽車市(shi)場迎來(lai)爆發式(shì)增長，帶(dai)動動力(lì)電池裝(zhuang)車量持(chí)續提升(sheng)。

新能源(yuan)汽車融(rong)彙新能(néng)源、新材(cai)料、互聯(lian)網、大數(shù)據、人㊙️工(gong)智能等(deng)多♊種技(ji)術，正推(tui)動汽車(chē)從單純(chun)的交通(tōng)工具向(xiàng)⭕移動智(zhi)能終端(duan)、儲能單(dan)元和數(shu)字空間(jian)轉變。動(dòng)力電池(chi)作爲新(xīn)能源汽(qì)車的核(he)心部件(jiàn)，占新能(neng)源汽車(chē)總成本(běn)的40%左右(you)，随着新(xin)能源汽(qì)車滲透(tou)率的逐(zhu)步📞提升(shēng)，動力電(dian)池将發(fā)展空間(jiān)廣闊，預(yu)計2025年之(zhi)後的市(shì)場規模(mo)超萬㊙️億(yi)，未來五(wu)到十年(nián)将是動(dòng)力電池(chí)的黃金(jin)發展時(shi)期。

一、碳中(zhōng)和背景(jǐng)下，新能(neng)源汽車(che)已成爲(wèi)行業發(fa)展主線(xiàn)

随着全(quan)球能源(yuan)危機和(hé)環境污(wu)染問題(tí)日益突(tu)出，新能(néng)源汽車(chē)行業的(de)發展受(shou)到高度(du)重視，加(jiā)大新能(néng)源✏️汽車(che)的研發(fa)生❓産力(li)度已經(jing)在全球(qiu)範圍内(nei)形成共(gong)識。近年(nian)來，各國(guó)政府相(xiàng)繼将燃(ran)油車禁(jìn)售提上(shàng)議程，我(wo)國也已(yǐ)開始研(yán)究停止(zhi)生産銷(xiāo)售傳統(tong)能源 汽(qì)車的時(shi)間表，新(xin)能源汽(qì)車取代(dài)燃油汽(qi)車已成(cheng)爲必然(rán)趨勢。

從(cóng)全球來(lai)看，世界(jiè)各主要(yao)經濟體(tǐ)相繼提(ti)出“碳達(da)峰、碳中(zhōng)和”方🈲案(an)。歐盟已(yǐ)制定嚴(yan)苛的綠(lǜ)色經濟(jì)複蘇計(ji)劃，2021年起(qi)對🍓所有(yǒu)💃🏻新車實(shí)施二氧(yang)化碳排(pái)放量不(bú)超過95g/km的(de)規定，同(tong)時歐盟(méng)委員💘會(huì)計劃要(yao)求新車(chē)和貨車(che)的排放(fang)量從2030年(nian)起下降(jiàng)65%，從2035年開(kāi)始下降(jiàng)100%，并且☔歐(ōu)洲各大(dà)車企也(ye)最遲将(jiang)于2035年前(qián)停止銷(xiāo)售燃油(yóu)車型。

從(cóng)國内來(lai)看，我國(guó)已提出(chū)“雙碳目(mù)标”，将大(dà)力發展(zhǎn)新能源(yuán)交通方(fāng)式，根據(jù)2025年12月12日(rì)國務院(yuàn)辦公廳(ting)發布《新(xīn)能源✏️汽(qi)車産業(yè)⁉️發展規(guī)劃（2021-2035年）》，到(dao)2025年，純電(diàn)動乘用(yòng)車新車(che)平均電(diàn)耗降至(zhì)12.0千瓦時(shi)/百公㊙️裏(lǐ)，新能💰源(yuán)汽車新(xīn)車銷售(shou)量達🧑🏽‍🤝‍🧑🏻到(dào)汽車新(xīn)車銷售(shòu)總💃量的(de)20%左右✍️。到(dào)2035年，純電(dian)動汽車(che)将成爲(wei)新銷售(shou)車輛的(de)主流，将(jiāng)爲世界(jiè)經濟發(fa)展注入(ru)新動能(néng)。

根據工(gong)信部指(zhǐ)導編制(zhì)的《節能(néng)與新能(neng)源汽車(chē)技術路(lù)線圖2.0》，2025年(nian)新能源(yuan)汽車占(zhan)汽車總(zong)銷量的(de)比重達(dá)到20%，2030年新(xīn)能源汽(qì)車在總(zǒng)銷量的(de)占比達(da)到40%左右(you)，2035年新能(neng)☀️源汽車(chē)銷量占(zhan)國内汽(qì)車市場(chang)銷量的(de)50%以上。同(tóng)時混動(dong)新車的(de)占比也(ye)将在2030年(nián)達到💰傳(chuan)統能源(yuan)乘用車(chē)的75%以上(shàng)，2035年混動(dòng)及新能(neng)源汽車(che)在傳統(tǒng)能👌源乘(chéng)用車中(zhōng)的占比(bǐ)将達🙇‍♀️到(dao)100%。《總路線(xian)2.0》預測2030年(nián)新能源(yuán)汽車銷(xiao)量将超(chāo)過3000萬輛(liang)📱，2035年新能(neng)源汽車(che)💛銷量将(jiang)達到4000萬(wàn)輛以上(shang)。

二、受益(yi)于新能(néng)源汽車(chē)的快速(su)發展，動(dòng)力電池(chí)市場規(gui)模持續(xù)擴大

新(xin)能源汽(qì)車産銷(xiāo)量同比(bǐ)均繼續(xu)保持高(gāo)速增長(zhang)，同🧑🏾‍🤝‍🧑🏼比增(zeng)速🛀🏻持續(xù)🥵顯著領(ling)先行業(ye)。根據工(gōng)信部數(shu)據，2021年我(wo)國新能(neng)源汽車(che)銷量達(da)到352萬輛(liang)，同比增(zēng)長160%；根據(jù)乘聯會(hui)數據，2021年(nian)新能源(yuan)汽車國(guó)内零⁉️售(shou)滲透🙇🏻率(lü)14.8%，其中12月(yue)滲透率(lü)達22.6%，已超(chao)過《新能(néng)源汽車(chē)産業發(fa)展規💃劃(huà)》中制定(dìng)的2025年達(da)到20%滲透(tou)率的目(mù)标。

根據(jù)中國汽(qi)車動力(li)電池産(chan)業創新(xīn)聯盟數(shù)據，2021年，我(wo)國動力(li)電池産(chan)量爲219.7GWh，同(tóng)比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲(wei)186GWh，同比增(zeng)長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同(tong)比增🌂長(zhǎng)142.8%。根據SNE數(shu)據，2021年全(quán)球各國(guó)注冊的(de)電動汽(qì)車電池(chi)電😄量總(zong)量爲296.8GWh，同(tong)比增長(zhǎng)102.2%，環比上(shàng)漲37.3%。

三、中(zhōng)日韓企(qi)業占據(jù)全球動(dong)力電池(chí)市場的(de)主要份(fen)額

從頭(tou)部企業(ye)來看，全(quán)球動力(lì)電池廠(chang)商主要(yào)集中在(zài)⭐中日韓(han)三國。根(gen)據SNE Research發布(bù)的2021年全(quán)球動力(lì)電池裝(zhuang)機量㊙️排(pái)行🐆榜，中(zhong)國廠🥰商(shang)6家、韓國(guo)3家、日本(ben)1家，前十(shí)名分别(bie)爲：甯德(de)時代、LG新(xin)能🈲源、松(sōng)下、比亞(yà)迪、SK On、三星(xīng)SDI、中創新(xin)航（中航(hang)锂電）、國(guo)軒高科(ke)、遠景🌈動(dòng)力、蜂巢(cháo)能源。

2021年(nián)，甯德時(shí)代在動(dong)力電池(chi)領域的(de)全球裝(zhuāng)機量達(da)到96.7GWh，市🔞場(chang)⛷️占有率(lǜ)爲32.6%，位列(liè)全球第(di)一，這是(shì)甯德時(shi)代連續(xù)第五年(nián)登上全(quan)球最大(dà)動力電(diàn)池企業(ye)的寶座(zuò)，與2020年相(xiàng)比，其💘市(shì)場份額(e)增加了(le)8個百分(fèn)點；韓國(guó)LG新能源(yuán)排名第(di)二，2021年動(dòng)力電池(chí)裝機量(liang)爲60.2GWh，市場(chǎng)占有率(lǜ)爲20.3%，是甯(níng)🚩德時代(dài)最大的(de)競争對(duì)手；日本(ben)松下排(pai)名三，2021年(nian)動力電(dian)池裝機(ji)量爲😄36.1GWh，市(shi)場占有(yǒu)率爲12.2%。

全(quán)球動力(li)電池公(gōng)司行業(ye)集中效(xiào)應十分(fen)明顯，2019—2021年(nián)，前三家(jiā)企🐉業合(he)計占市(shi)場比例(lì)分别爲(wei)63%、66%、65%；前十家(jiā)企業所(suǒ)占市⭐場(chǎng)份額也(ye)保持在(zai)90%以上。

我(wo)國在動(dong)力電池(chí)方向具(ju)有明顯(xian)優勢，2021年(nián)我國動(dòng)力電池(chi)廠商裝(zhuāng)♋機量占(zhàn)據全球(qiu)50%左右的(de)市場份(fèn)額，且我(wo)國在😄動(dong)力♊電池(chí)🌈主要材(cái)料供應(yīng)鏈正負(fu)極，隔膜(mo)、電解🌈液(ye)、配套齊(qí)全，可以(yǐ)進行完(wán)全獨立(li)的設🌂計(jì)和量産(chǎn)，在全球(qiu)汽車行(háng)業電氣(qì)化的變(biàn)革浪潮(chao)中，動🛀🏻力(lì)電池行(hang)業相關(guan)企業将(jiang)會明顯(xiǎn)受益。

四(sì)、在電池(chi)技術路(lù)線上，磷(lin)酸鐵锂(lǐ)和三元(yuan)锂電各(ge)具優勢(shi)，在現階(jiē)🔴段仍是(shì)市場主(zhu)流

2021年，我(wǒ)國磷酸(suān)鐵锂電(dian)池裝車(chē)量爲79.8GWh，同(tóng)比增長(zhang)227.4%，占總裝(zhuāng)車量的(de)51.7%；三元✌️電(diàn)池的裝(zhuāng)車量爲(wèi)74.3GWh，同比增(zēng)長91.3%，占總(zong)裝車量(liang)的48.1%。兩種(zhǒng)主流✔️路(lu)線，占到(dào)總裝車(che)量的99.8%。

從(cong)發展曆(li)程看，磷(lín)酸鐵锂(lǐ)的裝機(jī)量份額(e)經曆了(le)一段先(xian)下㊙️降後(hòu)增長的(de)階段。2014年(nian)和2015年間(jian)，磷酸鐵(tiě)锂電池(chí)在新能(néng)源乘用(yong)車市場(chang)上一度(dù)占據主(zhǔ)導地位(wei)；之後受(shou)到政策(cè)補貼的(de)影響，三(san)元锂電(dian)池裝機(jī)量從2016年(nian)起☎️占據(jù)市場主(zhu)導地位(wei)㊙️；進入2020年(nian)以✌️後，随(sui)着甯德(dé)時代CTP技(jì)術發展(zhǎn)，比亞迪(di)電池的(de)推出，針(zhen)對高能(neng)量密度(du)電池（如(ru)三元锂(li)電池）補(bǔ)貼的下(xià)降和三(san)元锂材(cai)料電池(chi)安🐅全性(xing)問題日(rì)益明🏃‍♂️顯(xian)，磷酸鐵(tie)锂電池(chi)👣市場份(fen)額重新(xīn)🏒超越三(san)元锂電(dian)池。

目前(qián)，動力電(diàn)池技術(shu)路線主(zhu)要分爲(wèi)磷酸鐵(tie)锂、三元(yuan)😍材料，其(qí)使用場(chang)景各有(yǒu)不同，不(bú)存在技(jì)術上的(de)優劣替(tì)代關系(xi)㊙️。其中⭐，磷(lin)酸鐵锂(li)電池憑(ping)借較高(gao)的安全(quán)性能、出(chu)色的循(xun)環性能(neng)、較低的(de)成本，早(zǎo)期❤️主要(yào)應用于(yu)新能源(yuan)商用車(che)，在近幾(ji)年，乘用(yòng)車磷酸(suān)鐵锂電(dian)池出💁貨(huò)量亦快(kuài)速🌍增長(zhang)；三元材(cai)料電池(chi)憑借能(néng)量密度(du)高、抗低(dī)溫、倍率(lü)性♻️能高(gāo)的優勢(shi)，主要應(yīng)用于新(xīn)能源乘(cheng)☀️用車。

行(hang)業分析(xi)師曾佑(yòu)鵬認爲(wei)，近兩年(nián)受國内(nei)新能源(yuán)汽車補(bu)貼政‼️策(cè)逐步退(tuì)出的影(yǐng)響，三元(yuan)锂電池(chi)憑借更(geng)高能量(liang)密度獲(huò)得政策(ce)補貼的(de)優勢有(yǒu)所減弱(ruò)，疊加未(wei)來幾年(nián)電化學(xué)儲能領(lǐng)域對磷(lin)酸鐵锂(li)電池的(de)市場需(xu)求上揚(yáng)，使得磷(lin)酸鐵锂(lǐ)電池産(chan)量增速(su)超過三(sān)元锂電(dian)池；全國(guó)乘聯會(hui)秘書長(zhǎng)崔東樹(shu)認爲，與(yǔ)需要✨钴(gu)、鎳等價(jià)格高👌企(qi)且相對(duì)稀缺金(jīn)屬的三(san)元锂電(diàn)池相比(bi)，磷酸💋鐵(tiě)锂電👣池(chi)成本更(gèng)低，尤其(qí)在锂電(dian)正極、負(fu)極、電解(jiě)液等原(yuán)材料齊(qi)漲價的(de)當下，其(qi)規🐕模化(huà)生産👅的(de)成本壓(yā)力相對(duì)較小。但(dan)崔東樹(shu)同時指(zhǐ)出，從💔材(cái)料角度(du)看，目前(qián)磷酸鐵(tiě)锂電池(chí)能量密(mi)度已無(wu)太多上(shàng)升空間(jiān)，很可能(neng)限制其(qi)未來的(de)應用場(chang)景；中國(guó)科學🔞院(yuàn)電工研(yán)究所教(jiao)授陳永(yǒng)翀認爲(wèi)，未來新(xin)能源汽(qi)車市場(chǎng)預期将(jiāng)更加細(xì)分，在短(duan)程低速(su)或中短(duan)程電動(dong)車市場(chang)中，磷酸(suān)鐵锂電(dian)池很可(kě)能維🛀🏻持(chí)主流地(di)位，但對(duì)長程或(huo)其他用(yòng)途車輛(liàng)而言，三(san)元锂電(diàn)池也有(yǒu)望維持(chi)一定優(yōu)勢。

筆者(zhě)認爲，在(zài)沒有重(zhòng)大技術(shu)創新商(shang)用前，磷(lin)酸鐵锂(lǐ)和三元(yuan)锂電技(jì)術路線(xiàn)将并存(cún)發展，其(qi)中磷酸(suan)鐵锂依(yi)托安全(quán)性能和(he)循環充(chōng)電優勢(shì)，更多發(fā)展低端(duān)車⭐型和(hé)儲🚶能方(fāng)向；三元(yuán)锂電将(jiāng)更多往(wang)高鎳方(fāng)向發展(zhǎn)🈲，憑借其(qi)更高能(neng)量密度(du)、耐低溫(wen)性能，占(zhan)領高端(duān)車型市(shi)場。

五、鈉(nà)離子電(dian)池、高鎳(nie)三元锂(lǐ)離子電(diàn)池和固(gu)态電解(jiě)質🔴電池(chi)是未來(lai)動力電(dian)池的重(zhong)要發展(zhǎn)方向

随(sui)着動力(li)電池的(de)需求量(liàng)日益增(zēng)加，動力(li)電池生(shēng)産企業(yè)也在尋(xún)找未來(lai)動力電(diàn)池的發(fa)☀️展方向(xiàng)，以目前(qián)已經公(gōng)布的研(yán)究路徑(jìng)來看，鈉(na)離子🚶‍♀️電(dian)池、高鎳(nie)三元锂(li)離子電(dian)池和固(gu)态電解(jiě)質電池(chí)🐪是廠商(shāng)主要選(xuan)擇的技(ji)術發展(zhǎn)👌路徑。

鈉(na)離子電(dian)池原材(cai)料儲量(liàng)豐富，生(sheng)産效率(lǜ)快，性能(néng)與市場(chang)上🐕锂🔴離(li)子電池(chi)沒有明(ming)顯差異(yi)，可以有(yǒu)效降低(di)♌動力電(dian)池生産(chǎn)成本。甯(níng)德時代(dài)在2025年12月(yue)12日發布(bù)鈉離子(zǐ)電池👨‍❤️‍👨，相(xiang)較于锂(li)離子電(diàn)池，鈉離(lí)子電池(chí)具有更(geng)低的成(chéng)本而且(qiě)在儲運(yùn)方面具(jù)有巨大(da)優勢。鈉(na)離子電(dian)池在原(yuan)理與❌結(jie)構上與(yu)锂離子(zǐ)電池十(shi)分相似(si)，僅在材(cái)料的選(xuan)擇上存(cun)在差異(yì)，鈉離🐉子(zi)電池生(shēng)産線可(kě)以😘沿用(yòng)锂離子(zi)電池⭐生(shēng)産線。目(mù)前鈉離(lí)🔱子電池(chi)初步應(yīng)🍓用于儲(chǔ)能和低(dī)速動🧑🏾‍🤝‍🧑🏼力(li)領域，随(sui)着甯德(dé)時🍓代發(fā)布鈉離(lí)子動力(li)🌈電池，鈉(nà)離子電(diàn)池應在(zai)動力領(lǐng)域向替(ti)代⛷️锂離(lí)子電池(chi)又邁進(jìn)了一步(bù)。

鈉離子(zi)電池具(jù)有高能(néng)量密度(du)，高倍率(lü)充電，優(yōu)異的熱(re)🐕穩定性(xìng)，良好的(de)低溫性(xing)能和高(gao)集成效(xiao)率等優(yōu)勢。電芯(xīn)💞單體能(neng)量密度(dù)達到160Wh/kg；常(cháng)溫充電(diàn)15分鍾，電(diàn)池容量(liang)可以達(dá)❌到80%以上(shàng)💁；在-20℃低溫(wen)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻環境中(zhōng)📞，放電保(bao)持率可(kě)以達到(dào)90%以上；系(xì)💁統集成(cheng)效率可(kě)以達到(dao)80%以上。根(gēn)✍️據甯德(dé)時🙇🏻代公(gong)布的研(yán)💞究計劃(hua)，下一代(dai)鈉離子(zǐ)電池的(de)研發目(mù)标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳(nie)三元锂(li)電池是(shì)以動力(lì)電池中(zhōng)鎳含量(liàng)爲主要(yao)判斷标(biao)準，主要(yao)包括6系(xì)、8系三元(yuan)锂電池(chí)，甚至是(shi)正在研(yan)究的9系(xi)🍉三元锂(lǐ)電池，在(zai)⛱️中高端(duan)新能源(yuán)乘用車(chē)上有廣(guang)闊應用(yòng)前景，在(zai)未來解(jiě)決🚶‍♀️安全(quan)性的前(qian)提下，中(zhong)高端乘(chéng)用車動(dòng)力電池(chí)能量密(mì)度将有(yǒu)質的飛(fēi)躍。高鎳(nie)三元锂(li)電池較(jiào)高能量(liang)密度帶(dài)來的優(you)勢将驅(qu)動即使(shǐ)在單位(wèi)成本價(jià)格依舊(jiù)高于的(de)情況下(xia)，實現綜(zong)合成本(ben)接近磷(lin)酸鐵锂(lǐ)電池。目(mu)前全球(qiú)主要動(dong)力電🐉池(chí)生産廠(chǎng)商在高(gāo)鎳㊙️電池(chi)研發上(shang)均有布(bu)局。

固态(tài)電解質(zhi)電池在(zài)安全性(xìng)，穩定性(xìng)，循環壽(shou)命額能(néng)量密度(dù)等方面(miàn)具有巨(jù)大優勢(shi)，有望解(jiě)決安全(quan)問題。使(shǐ)用🐆固态(tai)🌍電解質(zhì)代替當(dang)前锂電(diàn)池中的(de)易燃電(diàn)解質溶(rong)液，可以(yǐ)更安全(quan)密集地(di)儲存能(néng)量，使用(yòng)固态電(diàn)解質将(jiāng)減少對(dui)銅和鋁(lü)的需求(qiú)，不再對(duì)隔膜和(he)液态電(diàn)解液産(chǎn)生依賴(lài)，但目前(qián)也存在(zai)着技✊術(shu)不成熟(shu)，生産成(cheng)本高昂(áng)，關鍵材(cai)料制備(bèi)困難等(děng)缺陷，但(dàn)固态電(dian)解質電(dian)池可以(yi)有效減(jiǎn)少動力(li)電池組(zǔ)體積，保(bao)障動❓力(lì)電池安(an)全，商業(ye)化前景(jing)廣闊，未(wèi)來必定(ding)成爲主(zhu)流研究(jiū)方向。

整(zhěng)體來看(kàn)，全球新(xin)能源汽(qi)車發展(zhan)勢頭明(ming)确且強(qiang)勁，随着(zhe)新能源(yuan)♌汽車滲(shèn)透率和(hé)銷量的(de)持續提(ti)升，動力(lì)電池作(zuo)爲新能(néng)源汽車(che)的“心髒(zāng)”，将迎來(lai)廣闊的(de)市場🌈空(kōng)間和黃(huáng)金發展(zhan)時期；在(zai)技術上(shang)路線方(fāng)面，一定(ding)時🙇‍♀️期内(nèi)磷酸鐵(tie)锂和三(sān)元锂電(dian)将并存(cún)發展，長(zhang)期來看(kan)鈉離子(zi)電池、高(gāo)鎳三元(yuan)锂離子(zi)電池和(hé)固态電(diàn)解質電(dian)池有望(wàng)脫穎而(er)出，實現(xiàn)電池性(xìng)能質的(de)突破。